在银行业全体承压的布景下，区域性农商行的风险措置正加速鼓动。行为华南地区限制较大的农村贸易银行，广州农商银行近期再度抛出近190亿元信贷金钱出售谋略，这已是其一年内第二次大限制措置不良金钱。然则，时时的"金钱甩卖"并未扭转其盈利下滑与金钱质地恶化的双重窘境，反而走漏了该行在业务转型与风险管控上的深层艰辛。
01
年内二度"甩卖"金钱
189亿债权背后的功绩压力
10月9日晚间，广州农商银行一纸公告揭开了其新一轮金钱措置谋略的面纱。证据公告，该行董事会已批准出售整个债权金额约189.28亿元的信贷金钱，其中包含149.78亿元本金、38.97亿元利息及少许代垫用度与毁约金。值得把稳的是，这批金钱的账面价值仅为121.32亿元，较本金限制缩水近19%，而其功绩阐发更显惨淡——2023年、2024年两个财年，该金钱分辩录得税前净亏空5.09亿元、10.6亿元，税后净亏空3.81亿元、7.95亿元，亏空幅度同比翻倍，成为拖累该行利润的"株连"。
从行业漫衍来看，这批待售金钱的风险积聚特征显赫。摈弃2025年6月末，租出和商务处事迹、房地产业、批发和零卖业三大行业占比整个超75%，其中租出和商务处事迹以38.78%的占比居首，触及本金58.08亿元；房地产业占比20.46%，本金限制30.64亿元；批发和零卖业占比16.27%，本金24.37亿元。这一结构与刻下宏不雅经济环境下的高风险规模高度重合，尤其是房地产业的握续调度，使得商酌信贷金钱的回收难度陡增。
事实上，这并非广州农商银行初次通过出售金钱"减负"。回溯至2024年11月，该行已公告转让债权金额约145.92亿元的信贷金钱过火他金钱，那时房地产业金钱占比高达96.67%，本金限制114.66亿元。仅一个月后，该行便以99.93亿元的价钱将这批金钱出售给广州金钱照顾有限公司，折价幅度卓绝30%。短短一年时间内，该行措置的信贷金钱限制累计已超335亿元，相配于其2025年6月末个东谈主贷款总数的174%，如斯密集且大限制的金钱措置，在区域性农商行中实属生分。
02
营收利润"剪刀差"扩大
ROA创同期新低
金钱措置的背后，是广州农商银行日益严峻的盈利压力。证据其2025年中期陈说，摈弃6月末，该行终了营业收入80.37亿元，同比增长9.41%，看似保握了增长态势；但归母净利润却同比下跌6.83%，仅为13.74亿元，形成知道的营收利润"剪刀差"。这种"增收不增利"的沸腾，折射出该行成本戒指与金钱收益才智的双重弱化。
从盈利成果估量来看，广州农商银行的阐发更显疲软。陈说期内，该行平均总金钱酬谢率(ROA)降至0.22%，较上年同期的0.26%下跌0.04个百分点，不仅低于银行业平均水平，更创下其上市以来同期新低。ROA行为商量银行金钱盈利成果的中枢估量，其握续下行意味着该行每单元金钱创造的利润在减少，金钱运营成果正接续缩小。
久了分析利润下滑的原因，金钱减值损失的加多是进犯推手。尽管该行未在中报中径直表示当期金钱减值损失金额，但集中其大限制措置不良金钱的动作不难推断，为移交金钱质地恶化，该行不得不计提更多减值准备，这径直侵蚀了净利润空间。同期，跟着商场利率下行，该行净息差握续收窄，个东谈主贷款平均收益率从上年同期的4.55%降至3.76%，下跌0.79个百分点，利息净收入的增长动能被进一步粗放。
03
个贷不良率破裂3.5%
金钱质地风险积聚走漏
相较于盈利端的压力，广州农商银行的金钱质地问题更值得警惕。摈弃2025年6月末，该行不良贷款总数已达142.19亿元，不良贷款率1.98%，虽仍低于行业平均水平，但结构上的风险隐患已逐渐表示——尤其是个东谈主贷款板块，成为不良率攀升的"重灾地"。
数据炫耀，陈说期内该行个东谈主贷款不良金额68.51亿元，不良率飙升至3.55%，较上年末飞腾0.66个百分点，不仅远高于1.98%的全体不良率，更较公司贷款不良率(1.69%)跳跃1.86个百分点。从个东谈主贷款里面结构来看，占比38.58%的个东谈主谋略贷款与占比43.69%的个东谈主按揭贷款是主要构成部分，这两大板块均濒临不小的风险压力。其中，个东谈主谋略贷款受宏不雅经济波动影响较大，小微企业与个体工商户的谋略窘境径直导致还款才智下跌；而个东谈主按揭贷款则受房地产商场调度拖累，部分购房者出现断供风险，进一步推高了不良限制。
值得把稳的是，广州农商银行的公司贷款不良率也呈飞腾趋势，摈弃6月末较上年末飞腾0.14个百分点至1.69%，不良金额73.68亿元。尽管该行通过出售金钱接续出清公司贷款规模的风险金钱，但从数据来看，风险生成的速率仍快于措置速率。公告炫耀，此前出售的145.92亿元金钱中，房地产业占比超96%，而这次待售的189.28亿元金钱中，房地产业占比仍达20.46%，标明该行在房地产商酌规模的风险敞口仍未十足闭合。
04
转型之路谈阻且长
风险措置任重谈远
行为一家成立于2009年、2017年在香港上市的区域性农商行，广州农商银行曾凭借地缘上风在华南商场快速推广，摈弃2025年6月末，其金钱总数已达14067.06亿元，下辖550家营业网点，并控股多家农商行与村镇银行。但跟着行业环境变化，该行传统的业务形态与风险管控体系正濒临严峻练习。
从业务结构来看，该行仍高度依赖信贷业务，摈弃6月末贷款总数占金钱总数的比例超50%，而中间业务收入占比长久偏低，抗风险才智较弱。在公司贷款风险尚未十足出清的情况下，个东谈主贷款又成为新的风险点，这使得该行堕入"两端承压"的窘境。公告中提到，过去该即将加大个东谈主贷款风险金钱的措置清收，但从其过往措置成果与折价幅度来看，这一流程不仅会进一步消费老本，还可能对利润变成握续冲击。
关于广州农商银行而言，刻下的要紧任务是均衡风险措置与业务发展的关系。一方面，需加速不良金钱措置速率，通过多元化面孔缩小风险敞口，幸免风险在个东谈主贷款与公司贷款之间交叉传染；另一方面，应推动业务转型，减少对传统信贷业务的依赖，擢升中间业务收入占比，优化盈利结构。此外，还需加强风险管控体系配置，尤其是针对个东谈主贷款的审批与贷后照顾，从源泉阻隔不良金钱的生成。
然则，转型之路并非一帆风顺。在宏不雅经济复苏乏力、银行业竞争加重的布景下，区域性农商行濒临的老本补充、客户流失等问题日益隆起。广州农商银行能否通过这次金钱措置"如释重任"开yun体育网，扭转盈利与金钱质地的双重裂缝，仍需时间素养。但不错细则的是，若不成尽快找到相宜自己的发展旅途，该行濒临的风险挑战或将进一步加重。